Transaksi penipuan dan curiga antara pengguna cryptocurrency di India meningkat dari hanya 1,343 kasus dilaporkan pada tahun keuangan 2023-24 menjadi 11,720 dalam delapan bulan pertama tahun keuangan ini, peningkatan 773%, dengan 82% melibatkan orang India berusia antara 20 dan 40 tahun, menurut laporan pemerintah yang dilihat oleh HT.
Pertumbuhan eksplosif dari aktivitas yang meragukan terjadi pada saat pasar cryptocurrency India berkembang pesat meskipun tantangan peraturan saat ini. Pada 30 November 2025, negara ini memiliki 34 juta pengguna Aset Digital Virtual (VDA) jargon industri untuk cryptocurrency dan token terkait mempertahankan aset senilai $ 24.800 juta. Hampir 41% berinvestasi melalui platform lepas pantai, di luar jangkauan langsung otoritas India.
Pemerintah telah berhati-hati dengan cryptocurrency, mengutip risiko pencucian uang, pembiayaan terorisme, dan penghindaran pajak. Pada Maret 2023, pemerintah Narendra Modi menyerahkan pertukaran cryptocurrency, pengiriman, dan layanan keuangan terkait dengan Undang-Undang Anti-Money Laundering, dalam upaya untuk menarik perhatian terhadap sektor yang sebagian besar tidak diatur.
Menurut hukum, setiap penyedia layanan VDA yang beroperasi di India, baik di lepas pantai atau di darat, harus mendaftar di Financial Intelligence Unit (FIU), lembaga intelijen keuangan negara itu, yang mengumpulkan laporan tentang kegiatan tersebut. Kewajiban ini tergantung pada aktivitas: apakah platform memungkinkan pengguna India untuk menukar cryptocurrency dengan rupee, mentransfer aset digital, atau menyimpan mereka, mereka harus mendaftar dan melaporkan aktivitas mencurigakan, terlepas dari lokasi fisik perusahaan.
Saat ini, 52 penyedia layanan VDA terdaftar di UIF. Platform ini harus melaporkan transaksi curiga (COS) setiap kali mereka mendeteksi aktivitas yang memicu peringatan transaksi yang dapat melibatkan pendapatan kriminal, tampak terlalu kompleks tanpa alasan atau tidak memiliki tujuan ekonomi yang jelas. Tanda peringatan termasuk aktivitas tiba-tiba di akun yang tidak aktif, transaksi yang secara sengaja disimpan di bawah batas komunikasi, transaksi sirkular untuk menciptakan kerugian buatan, dan kasus di mana asal-usul dana tidak dapat diperiksa.
Jumlah pesan tersebut meningkat secara dramatis. Penyedia layanan telah mengajukan 1.343 STR pada tahun 2024. Jumlahnya melonjak menjadi 6.272 pada tahun fiskal 2025 dan telah mencapai 11.720 pada tahun fiskal saat ini hingga 30 November, menurut analisis FIU yang dilihat oleh HT.
Analisis 9.795 laporan yang diajukan antara Mei 2023 dan Mei 2025 mengungkapkan pola. Tether (USDT) sebuah mata uang stabil yang melekat pada dolar AS adalah aset digital yang paling umum diwakili dalam 7.467 kasus (76%). Bitcoin mewakili 6%, dokumen ini menunjukkan.
Transaksi penipuan menyumbang 62% dari aktivitas yang disangka oleh VDA, transaksi yang tidak biasa atau kompleks menyumbang 16% dan aktivitas akun yang tidak biasa menyumbang 10%.
Secara geografis, Rajasthan memimpin dengan 18% laporan transaksi curiga, diikuti oleh Uttar Pradesh dengan 11%. Maharashtra dan Benggala Barat masing-masing menanggapi 7% dan Madhya Pradesh 6%, menurut STR yang dianalisis oleh pemerintah.
Komite Tetap Keuangan, yang dipimpin oleh Bhartukhari Mahtab, anggota parlemen Partai Bharatiya Janata (BJP), meluncurkan revisi terhadap sektor crypto.
Pihak berwenang telah menarik $29 juta denda hingga saat ini dan 63 situs web telah diblokir karena tidak mendaftar atau tidak mematuhi hukum India di bawah Bagian 69A dari Undang-Undang Teknologi Informasi 2000.
Hubungan dengan Kamboja
Sebuah contoh yang diidentifikasi oleh UIF menggambarkan ancaman yang terkait dengan kegiatan tersebut. Para peneliti mengidentifikasi 34 klien yang alamat internet mereka disimpan di Kamboja. Analisis menemukan bahwa individu-individu ini menggunakan nomor ponsel Kamboja untuk mengakses akun cryptocurrency India mereka dan menerima deposit melalui Huione Pay, layanan pembayaran Kamboja.
Penduduk ini menunjukkan pola pembiayaan USDT yang konsisten dengan segera mengakhiri akun USDT mereka dan menarik jumlah yang sesuai dalam rupiah ke rekening bank mereka, kata laporan FIU.
Blockchain monitoring tools software yang melacak transaksi cryptocurrency menemukan bahwa USDT berasal dari Huione Pay. Beberapa pelanggan berbagi sidik jari yang sama dari perangkat, yang berarti mereka masuk ke telepon atau komputer yang sama dan berbagi alamat internet.
Huione Pay dilaporkan menjawab bahwa setelah beberapa kali mencoba melalui WhatsApp, penyedia layanan menghubungi 21 pelanggan tersebut. Mereka berada di Kamboja (delapan), Thailand (enam), Vietnam (satu) dan India (satu), bekerja sebagai pekerja hotel atau restoran, insinyur sipil, dan pekerja supermarket pekerjaan yang tidak mungkin menghasilkan volume transaksi yang dilaporkan oleh pihak berwenang.
Namun, status perusahaan sendiri sah. Amerika Serikat mengumumkan bahwa mereka telah mengisolasi Huione Group dan anak-anaknya dari sistem keuangan AS, merampas mereka dari kemampuan untuk berdagang dalam dolar.
Tangtangan pajak
Selain masalah pencucian uang, cryptocurrency juga merupakan masalah besar untuk pengumpulan pajak. Aset memungkinkan nilai transfer secara anonim, tanpa batas dan hampir instan, tanpa bergantung pada bank atau lembaga keuangan teratur lainnya yang biasanya melaporkan transaksi kepada otoritas pajak.
Penggunaan yang meningkat dari dompet luar negeri, dompet digital pribadi yang sepenuhnya dikendalikan oleh pengguna, dan platform desentralisasi membuat pihak berwenang pajak sulit untuk mengidentifikasi pendapatan pajak, menentukan siapa yang benar-benar memiliki aset, dan mengambil pajak. Akibatnya, pendapatan yang signifikan terkait dengan cryptocurrency tetap di luar sistem pajak.
